2022年全球半导体产能紧张将如何演变？

2021年Q3开始，全球半导体短缺形势逐渐从全线紧张转向结构性缓解阶段。小容量NOR存储器、CIS、DDI等消费电子等部分通用芯片产品供应量增加，库存水平有所增加。部分产品价格开启下降通道，代理商由囤货转为销售。从产能来看，部分依赖8英寸特种技术的先进技术和产能仍在排队，尤其是仍按计划满产涨价的中小企业。

不过，从目前来看，2022年全球半导体产能紧张的局面大概率会得到全面缓解，甚至部分通用性较强的产品出现过剩风险，部分芯片产品将持续积累由于“长短料”问题导致库存。，2022年下半年将提前进入降价通道，价格回调幅度将超过10%-15%。然而，短缺和过剩是一个动态的调整过程。2022年的产能情况仍将面临以下变数：一是新冠疫情的演变方向，特别是突变毒株“奥米克龙”是否会让全球供应链体系再次陷入停滞和供应不足。

其次，某些外部扰动可能会影响某些厂商的扩产进度，如重大灾害、拉闸限电，或受制于美国关键设备出口许可的进展，从而进一步影响全球产能供需分布。

第三，尽管全球需求下滑，但在元界、双碳等新经济政策背景下，是否会出现像智能手机这样可持续的、现象级的、庞大的市场，带动全球半导体行业再次进入强劲需求周期？。四是地缘政治和科技民族主义影响，全球供应链体系再次进入深度不确定状态，加剧了全球主要芯片应用厂商的库存增加需求。

尽管2022年的半导体行业仍可能受困于产能问题，但比2021年的过山车市场更加稳定。此外，随着整个行业关注度的不断提高，参与者的数量和质量都有所提高，导致整个行业发展进入攻坚期和深水区。如何从追求规模和比较优势转向追求品质和差异化创新能力，可能是2022年国内很多半导体企业需要思考的问题。